5. La fase di investimento
Descrizione del post sul blog.
2/13/20242 min read
A) Metodo PIC (piano investimento capitale)
riprendiamo gli esempi delle due famiglie
durata esempio: 10 anni
Famiglia 1
capitale iniziale PIC 76.800
tasso rendimento annuo 5% (è un rendimento prudenziale, si può trovare meglio nei mercati)
durata anni 10
otteniamo alla fine:
capitale finale lordo 125.099 (Formula. 4)
Famiglia 2
capitale iniziale PIC 264.000
tasso rendimento 5%
anni: 10
capitale finale lordo: 430.028 (Formula.5)
COME CALCOLARE IL RENDIMENTO DI UN INVESTIMENTO
Supponiamo di aver investito in un’unica soluzione (PIC) € 10.786 in un fondo azionario e al momento in cui decidiamo di rimborsarlo, dopo 4,7 anni, vale € 24.322
Quale è stato il mio rendimento ?
calcoliamo il tasso di crescita medio annuo o CAGR (compound annual growth rate), tasso di crescita annuo composto (in italiano chiamato TIR tasso interno di rendimento):
Capitale iniziale 10.786
capitale finale 24.322
durata investimento 4,7 anni
con la formula Formula 6 otteniamo:
tasso di rendimento 18,74%
Torniamo all’esempio della famiglia 1 e 2: abbiamo visto la strategia più efficace ma più lunga (nell’esempio occorrono 12+10 = 22 anni). Infatti il tempo è una variabile fondamentale in finanza.
Ora vediamo due alternative più veloci (se ci accontentiamo dei risultati): l’investimento PAC e quello misto.
Abbiamo visto l’investimento in unica soluzione (PIC), vediamo le alternative:
B) Investimento a piano di accumulo (PAC)
Per quelli che non hanno somme da investire tutte in una volta esiste un altro metodo di investimento a quote mensili, il PAC : consiglio di iniziare con poco da subito anche solo 100 o 200 euro al mese.
Facciamo l'esempio di euro 24.000 in 10 anni, 200 al mese (rendimento medio 5%)
con la formula di Formula 7 otteniamo un capitale finale di 30.186
Con questi parametri i risultati non sono sbalorditivi, ma proviamo a cambiarli con quest’ altro esempio:
investimento mensile 300 (3.600 annuo)
rendimento medio 10%
durata anni 20 quindi il capitale investito è di 72.000
capitale finale 206.190 (formula 8)
aliquota fiscale 26%
capital gain 134.190
tax 34.889
capitale netto finale 171.301
cioè, il PAC ha creato in 20 anni un capitale di 100.000 euro dal nulla grazie alla perseveranza del risparmio e all’interesse composto.
E’ anche possibile pianificare una rendita annua desiderata da generare con un PAC, dato un tasso di rendimento, per esempio:
rendita annua desiderata: 8.400
tra quanti anni ? 15
rendimento medio annuo 5%
somma da risparmiare e investire ogni mese 370,74 (Formula 9)
C) Investimento misto (PIC + PAC)
questo metodo consiste nell’investire ad esempio un capitale iniziale di 10.000 (metodo PIC) e contemporaneamente effettuare versamenti periodici (es. 200 euro mensili) in base al metodo PAC per 10 anni; otteniamo, al rendimento del 5%, un capitale finale di 46.475,89 (Formula 10)
Chiediamoci: questi risultati sono sufficienti per raggiungere il nostro obiettivo di vita ?
Altrimenti possiamo:
- Aumentare le nostre entrate con dei guadagni extra
- Cambiare lavoro oppure ottenere un aumento di stipendio
- Aumentare il risparmio mensile
- Scegliere investimenti che abbiano un rendimento maggiore
- Aumentare il numero di anni di investimento
- Un mix di queste cose